2. 風險取向

這裡主要分為 風險承受意願 與 風險承受能力。

風險承受意願 是指一個人願意接受風險的程度，是較為主觀的個人取向。有人愛冒險，投資高風險產品博取高回報; 有人則愛穩打穩紮，不願承受任何風險。

風險意願的指標，可量化為一個人可以接受的跌幅，例如10%、 30%或50%等。

風險承受能力 主要取決於投資年期這因素，因為長線投資可以時間來分散風險。 此外，是否有家庭負擔、自己所擁有的財富或儲備，都會直接影響風險承受能力，例如單身的、身家又豐厚的，風險承受能力自然就會較高。

 

3. 預期回報

為投資年期與風險承受能力所決定。投資年期短、風險承受能力又低者，就不能期望有高的回報。相反，預期有高回報的，便應加長投資年期，以及提升風險承受能力及意願。不過，要注意的是，高風險卻不一定是高回報的保證。

由於風險與回報都受外圍因素，如: 經濟、社會政策等影響， 所以投資者可以決定的，就是調整投資年期與投入的金額。對於資本小、又不願意冒太高風險的投資者，提高勝算的最佳方法就是延長投資期，因為在複息效應下，經過一段長時間後，回報就會以幾何級數增長。所以， 時間是小投資者的最佳朋友!