投資是尋求長期回報的理性決定；但當你將投資變成賺取財富的唯一目標，透過密集式的交易或炒買，希望在很短時間內，賺取最大的回報。為了「賺快錢」，有人更不惜進行借貸或槓桿增大本金投資。這是非理性的投機活動，存有賭博成份，大大提高了投資風險。

你只要根據自己的投資目標，以及想購買之資產的風險水平，便能判別自己是投資還是投機。若你投資香港某一藍籌股的原因，只是因為聽到股價很快會上升的消息，這便是投機；若你是因為透過分析該公司的財務報表及業績公佈，而相信該公司未來會有理想的增長才作這決定的，那便是投資。

投機或許十分吸引，但對大多數人來說，預測投資時機並不比賭博好得多。就算是專業的投資者，很多也未必能掌握到市場的千變萬化情況，試問一個業餘投資者又可以有多大勝算呢？累積財富需要時間和耐性，賺錢要快，需要承受的風險便更高。

當通脹高企時，銀行存款利息追不上消費物價通脹，削弱了購買能力，變相令資產貶值；適切的投資，特別是一些屬中、長線的投資工具，有助爭取高於通脹的回報，為資產增值，抵禦通脹蠶食資產。

注意通脹對投資的實質影響

投資回報可分為名義回報（nominal return），以及實質回報（real return），兩者的分別在於後者計算了通脹調整的回報率。假設名義回報是8%，通脹率是3%，實質回報並不是簡單的把8%-3%=5%，而是根據以下的公式來計算：

1+R=（1+r）x（1+h）

R=名義回報   r=實質回報   h=通脹率

代入以上的數字， 便是 1+0.08 =（1+r）x（1+0.03）

那r（實質回報）=4.85%， 可以看見，實質回報是低於名義回報的。

若將$8,000投資在每年回報10%的項目上，通脹率為8%，那35年後的終值是： $8,000 X 1.1035 =$224,819.5 而35 年後的物價則是1.0835 = 14.785

因此，實質回報的終值是$224,819.5/14.785 = $15,205.56 而根據以上的公式，實質回報率是 1.1/1.08-1 = 1.85%

經計算後，可見高通脹如何蠶食投資回報。因此，選取投資項目時，先要計算其實質回報，方能得到真正的防禦功效。

除日常生活的必須開支，以及撥備10-20%的金額作儲蓄外，還應撥備3-6個月的每月開支為緊急儲備，餘額才作投資。畢竟投資本身其實是將一筆本來可用於消費的錢，買入一些投資工具賺取回報，即或虧蝕了，也不會影響日常的生活。

至於投放金額方面，一筆過的投資固然可行，但若以月供或分段的形式投入資金，不但可保持個人調動現金的靈活性，更能有效地分散風險。

這裡主要分為 風險承受意願 與 風險承受能力。

風險承受意願是指一個人願意接受風險的程度，是較為主觀的個人取向。有人愛冒險，投資高風險產品搏取高回報；有人則愛穩打穩紮，不願承受任何風險。

風險意願的指標，可量化為一個人可以接受的跌幅，例如10%、30%或50%等。

風險承受能力主要取決於投資年期這因素，因為長線投資可以時間來分散風險。此外，是否有家庭負擔、自己所擁有的財富或儲備，都會直接影響風險承受能力，例如單身的、身家又豐厚的，風險承受能力可能就會較高。

為投資年期與風險承受能力所決定。投資年期短、風險承受能力又低者，就不能期望可獲取高回報。相反， 如要獲得較高預期回報，便應加長投資年期，以及提升風險承受能力及意願。不過，要注意的是，高風險卻不一定是高回報的保證。

由於風險與回報都受外圍因素，如：經濟、社會政策等影響，所以投資者可以決定的，就是調整投資年期與投入的金額。對於資本小、又不願意冒太高風險的投資者，提高勝算的最佳方法就是延長投資期，以減低短期波動風險，又或可在具有複息效應的投資工具下獲得較高的增長率。所以，時間是小投資者的最佳朋友！